איגרת חוב קונצרני (להלן אג"ח קונצרני) היא אינה מניה אבל סוג של "בת דודה קרובה ממעגל שני".
קצת פחות "מסוכנת" ממניה אבל שלא נטעה התואר "אגרת חוב" והקשר בינה לאג"ח ממשלתי מקרי בהחלט- פעמים רבות השימוש במונח מטעה לקוחות תמימים.
בעוד מדינה כנראה לא תגיע לחדלות פרעון ותעשה "תספורת" חברה עסקית לא תהסס לעשות כן ופעמים רבות תעשה זאת "בלי מצמוץ".
לכן כאשר אומרים לי "מסלול ללא מניות" השאלה הבאה שלי תהא תמיד: "מה מרכיב האג"ח קונצרני"?
באחד המקרים (בקרן שמוכרת לרבים) ענו לי כתשובה לשאלה
הקרן כוללת 61% אג"ח קונצרני אבל "הי אבי..אין מניות".
ומאחר ואתם כבר מבינים שאג"ח קונצרני בעיני היא "בת דודה שניה" של המניה קטלגתי אותה כמסלול בסיכון גבוה.
מה עשיתי ?
החלטתי לוותר על דמי ניהול 0.26 ומרכיב אג"ח קונצרני (פוטנציאל תספורת) והמשכתי למוצר הבא :
מה היה בו ?
@ 20% מרכיב מנייתי אבל על אף שהוא מרכיב תנודתי – לפחות ידעתי שאני חשוף להפסד ל"כוחות השוק" ולא למהלך תספורת אגואיסטי של טייקון כזה או אחר.
@ 40% אג"ח מדינה שהוא מסלול סולידי וגם בעקיפין אני עוזר למדינה שלי לצמוח ולהשקיע בתשתיות.
@ 30% נכסים לא סחירים (הלוואות והשקעות בנכסים כמו קניונים חברת חשמל כביש 6 ועוד) מרכיב שתורם לי איזונים ובלמים לשוק ההון- מה שהוכיח עצמו בנפילות האחרונות של "הקורונה" כמשכך חשוב.
@ ומה עם האג"ח קונצרני..?
שם בחרתי להשקיע רק 10% מהתיק כי בסופו של יום גם הטייקונים מפרנסים משפחות רבות וחלקן מצליחות אף לייצר ערך.
כך שבניהול הסיכון 10% זה המקסימום שיכול לאפשר לעצמו משקיע סולידי כניהול סיכון שבבוקר אחד טייקון יחליט לעשות לו "תספורת".
*
זה היה סוג של "60 שניות על "
מזכיר שאיני יועץ השקעות ולא כלכלן אבל משתף מניסיון אישי על האפיק הסולידי והנזיל שבחרתי ותו לא.
*
מי מכם שמעוניין בדעה מקצועית של מתכנן פיננסי בליווי ההשקעות יכול להיעזר בצוות הפיננסי שלנו.
לקביעת שיחה – פנו כאן וציינו "ליווי בהשקעות" !
(עד 2 מפגשים ללא עלות – או שיחה טלפונית של 15 דקות כל עוד קיים איסור התקהלות)
